西班牙房產泡沫破滅 馬德里鬼城多


房產泡沫破滅 馬德里鬼城多

作者: 謝錦芳、江靜玲╱馬德里採訪報導 | 中時電子報 – 2012年6月26日 上午5:30






中國時報【謝錦芳、江靜玲╱馬德里採訪報導】


西班牙原為歐盟的優等生,是歐元區的第四大經濟國,如今卻淪落到必須向歐元區請求千億歐元紓困。而且失業率達廿四.三%,為歐盟之冠,青年失業率更高達五十%。西班牙會成為下一個希臘嗎?本報記者江靜玲、謝錦芳、劉宗龍特別前往歐債危機新焦點西班牙,為讀者做現場第一手深入報導。


「馬德里的不動產沒有跌下來過,要不要多借一點?」「利率這麼低,不借錢投資是傻瓜。」在危機爆發前,西班牙房地產每年上漲十%,銀行經理想盡辦法借錢給企業投資,馬德里Afi企管顧問公司經濟學家賀斯(Jose Aotonio Herce)說,「政府、營建業、銀行家一起炒房,大家都瘋了;如今派對結束了,百萬空屋至少要五年以上時間消化。」


搭乘馬德里地鐵一號抵達終點站「Valdecarros」,地鐵站冷冷清清,走出地面,放眼盡是空蕩蕩的公寓大樓,有些工程進行一半,有些掛「出售出租」布條。這兒是馬德里最大的都市計畫,原準備蓋五萬四千戶,目前空地長滿雜草,工地則以鐵絲網圍了起來。


下午七時許,陽光依然燦爛,但這個廣大住宅區行人稀稀疏疏,久久才出現一輛車,入夜宛如鬼城。在馬德里住了四十年的歐洲台灣商會總會長李耀熊說,「馬德里外圍,像這樣的鬼城非常多。」


九○年代西班牙利率高達廿%,一九九九年加入歐元區之後,利率大跌至個位數。低利率的誘惑,讓許多人加入了這場世紀大泡沫。不動產推廣商協會理事長加林多(Jose Manuel Galindo)指出,「馬德里每年需求卅至卅五萬戶住宅,但二○○七年就蓋了七十萬戶,超過需求的一倍。」


除了大批移民引發住宅的需求,外資也是炒房大戶,英國、德國的富人喜歡到西班牙南部購買度假別墅。賀斯指出,西班牙每年新增不動產放款約一千億歐元,這些資金主要來自德國的銀行。「當時銀行放款年增率高達廿%,從政府、營建業、銀行到老百姓,一起吹起大泡沫。官員應該知道情況不妙了,但碰到大選年,沒有採取行動。」


從一九九五至二○○七年間,西班牙房地產價格漲了二倍;銀行超貸嚴重,借款成數從百分之百到一百二十都有。李耀熊回憶,西班牙房市泡沫破裂前,許多銀行經理爭相借錢給他,「我在二○○三年投資一個工業區準備蓋倉庫,四年後竟漲到三倍多。大家都認為房地產只會漲,不會跌。原本想借八萬,銀行經理會建議你借十萬。」


二○○八年九月,雷曼兄弟破產,當時西班牙總理薩巴特羅誇口說,「西班牙的銀行是全球最穩健的。」不久之後,房地產泡沫破裂,銀行緊縮信用,民間企業和個人都借不到錢,一棟棟空屋變成了荒涼的鬼城。西班牙從事不動產相關行業有二百六十多萬人,房市泡沫破裂導致一半以上的人失業。


在瘋狂的年代,最需要一個冷靜的吹哨人。從十七世紀荷蘭的鬱金香泡沫到廿一世紀華爾街的金融海嘯,人們似乎很難從歷史中學到教訓。賀斯認為,「大家總是等泡沫破了,才意識到泡沫。景氣過熱時,央行應踩煞車;這個工作很難,但不能不做,西班牙提供了慘痛的教訓。」



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